المساعد الشخصي الرقمي

مشاهدة النسخة كاملة : صناديق الاستثمار


mustang2011
11-10-2011, 12:20 AM
السؤال : ما هو صندوق الاستثمار؟
ما هي صناديق الاستثمار (http://mawdoo3.com/%D9%85%D8%A7_%D9%87%D9%8A_%D8%B5%D9%86%D8%A7%D8%AF %D9%8A%D9%82_%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB% D9%85%D8%A7%D8%B1)

هومحفظة استثمارية مملوكة بالاشتراك مابين عدد كبير من المستثمرين، ويتم وضع استراتيجية لإدارة هذه الأموال من قبل مدير استثمار محترف حيث يقوم بإدارة هذه المحفظة و يسعى من خلال الاستراتيجية لتحقيق أرباح وفوائد توزع على المستثمرين.

السؤال : ما المهام التى تقوم بها إدارة صناديق الإستثمار؟

هناك مجموعة من الوظائف والمهام التى يتعين على إدارة الصندوق الإستثمارى القيام بها والتى يتمثل أهمها فى التالى:
1- تحديد الأهداف الإستثمارية والإلتزامات والقيود وتقييم الأداء وفقا لهذه الأهداف.
2- تطبيق الإستراتيجيات الإستثمارية المختلفة:
أ) إستراتيجية Bottom To Up :
تشير إلى أن مدير الإستثمار يقوم بدراسة عدد من الشركات مستخدما أدوات التحليل الأساسى ويختار أفضل الشركات لتكوين محفظته الإستثمارية.
ب) إستراتيجية Top To Down :
تشير إلى أنه يجب على مدير الإستثمار تخصيص الأصول وفقا للأقتصاد والعوامل التى تؤثر عليه.
3- متابعة السوق:
على إدارة الصندوق القيام بالمتابعة الجيدة للسوق من أجل إغتنام الفرص الإستثمارية وأيضا لتجنب الخسارة وتكون المتابعة للسوق من خلال متابعة أخبار الشركات، تحديث الدراسات التقييمية التى تقوم بها للشركات، تحليل ودراسة الإقتصاد بصفة عامة وكذلك تحليل ودراسة قطاعات الإقتصاد المختلفة.



السؤال : ما انواع صناديق الاستثمار؟
أنواع صناديق الاستثمار (http://mawdoo3.com/%D8%A3%D9%86%D9%88%D8%A7%D8%B9_%D8%B5%D9%86%D8%A7% D8%AF%D9%8A%D9%82_%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D 8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1)

تختلف صناديق الاستثمارفى أنواعها وأهدافها وإهتماماتها. فهناك صناديق "النمو" وتتركز استثماراتها فى الأسهم العادية وذلك لتحقيق أرباح عالية على المدى الطويل وهناك نوع أخر من الصناديق وهو "صناديق الدخل" ويكون إستثماراتها فى الأوراق المالية ذات السيولة العالية مثل أدوات سوق النقد (ودائع البنوك أوأذون الخزانة) وتوجد صناديق أخرى وهى صناديق "الدخل والنمو" وهذه الصناديق تتنوع إستثماراتها بين أدوات سوق النقد وسوق الأوراق المالية وبذلك فإنها تأخذ ميزة تحقيق عائد رأسمالى على المدى الطويل مع عدم الاخلال بتوزيع العائد الدورى وهناك أيضا نوعين من صناديق الاستثمار هما "صناديق الاستثمار المفتوحة" و"صناديق الاستثمار المغلقة". بالنسبة لصناديق الاستثمار المغلقة فهى وثائق استثمار قابلة للتداول بالبورصة حيث يمكن شرائها أو بيعها عن طريق التداول في البورصة كأي ورقة مالية أخرى أما صناديق الاستثمار المفتوحة فهى وثائق استثمار يتم بيعها للمستثمر بطريقة مباشرة وغير قابلة للتداول في بورصة و يمكن للمستثمر التنازل عنها عن طريق ردها مباشرة إلي مصدر الصندوق.



السؤال : ما مميزات الاستثمار عن طريق المحفظة الاستثمارية؟
معلومات عن عمليات صناديق الاستثمار (http://mawdoo3.com/%D9%85%D8%B9%D9%84%D9%88%D9%85%D8%A7%D8%AA_%D8%B9% D9%86_%D8%B9%D9%85%D9%84%D9%8A%D8%A7%D8%AA_%D8%B5% D9%86%D8%A7%D8%AF%D9%8A%D9%82_%D8%A7%D9%84%D8%A7%D 8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1)


المحفظة الاستثمارية يتم إدارتها من قبل مدير يسمى بمدير المحفظة وهو أما أن يكون شخصا منفردا أو من قبل مجموعة لإدارة هذه الاستثمارات بصورة يومية ، وتعتمد عملية استثمار هذه الأموال على نوع الاستثمار المختار مثل موجودات في الأسهم، السندات، أسواق الأموال، أو من خلال تركيبة مشتركة. هذه المحافظ تمنح للمستثمر عدة امتيازات منها :
أولا : القدرة الشرائية للمحفظة في عدة خيارات استثمارية نظرا للقوة الشرائية التي تتمتع بها بسبب الأموال المجمعة ومن خلال التنويع بهذه الطريقة يتم تقليل عنصر المخاطرة في حال عدم قدرة أحد أو اكثر من هذه الموجودات على تحقيق العائد المرجو منها.
ثانيا : بسبب القدرة الشرائية المجتمعة، فان المحفظة قادرة على الشراء والبيع بكميات، الأمر الذي يمكنها الشراء بأسعار مخفضة وهي ميزة لا يتمتع بها المستثمر الواحد.
ثالثا : الخبرة المتوفرة لدى مدير المحفظة ميزة لا يتمتع بها المستثمر الشخصي، كما ان الموارد المتاحة لمديري المحافظ غير ممكنة للمستثمرين العاديين ومنها القدرة على زيارة هذه الشركات ودراسة أوضاعها المالية.
وأخيرا يقوم مدير المحفظة بالإدارة للمحفظة الأمر الذي يعفي المستثمر المتابعة اليومية للأعمال الورقية ،هذه العوامل مجتمعة : التنويع ، خفض التكلفة ، والإدارة المؤهلة تجعل من المحافظ الاستثمارية إحدى افضل الوسائل للاستفادة من الاستثمار بالأسواق العالمية، ولكن ليس بالضرورة كل المحافظ تلائم المستثمرين.





السؤال : ما العيوب الموجهة الى صناديق الاستثمار؟

رغم المزايا العديدة التي تمنحها صناديق الاستثمار لمستثمريها إلا أن هناك بعض العيوب مثل :
1– ارتفاع تكلفة الاستثمار في الصندوق وأن النسب المقتطعة هي من صافى أصول الصندوق وليس من الربح.
2– بعض الصناديق أداؤها منخفض ومتذبذب من سنة لأخرى وبعضها تستطيع تحقيق أرباح مرتفعة عن متوسط الأرباح المحقة بالسوق بصفة مستمرة على مدار السنوات. لذا يعتبر الأداء أحد العيوب في مثل الصناديق المتذبذبه الأداء.
3– يجب أن تدفع الضرائب عن الأرباح الاستثمارية التي يحققها الصندوق عن السنة التي تمت فيها ، عكس امتلاك أسهم في البورصة فالضرائب لا تدفع إلا إذا تم بيع بربح.



السؤال : ما مزايا الإستثمار عن طريق صناديق الاستثمار؟
افضل طرق الاستثمار : افضل صناديق الاستثمار (http://mawdoo3.com/%D8%A7%D9%81%D8%B6%D9%84_%D8%B7%D8%B1%D9%82_%D8%A7 %D9%84%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB%D9%85%D8%A7%D8%B1_: _%D8%A7%D9%81%D8%B6%D9%84_%D8%B5%D9%86%D8%A7%D8%AF %D9%8A%D9%82_%D8%A7%D9%84%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%AB% D9%85%D8%A7%D8%B1)


1– الإدارة المتخصصة :
فأغلب مديري صناديق الاستثمار لديهم خبرة مهنية طويلة وعلى دراية جيدة بإستراتيجيات الاستثمار التي لا تتوافر لدى المستثمر الصغير.
حيث تستطيع الإدارة الحصول على معلومات كاملة عن الأسهم ويكون قرار الاستثمار مستند إلى توقع نمو الصناعة ككل أو الأرباح التي يحقها سهم شركة بعينه أو حالة الاقتصاد الكلى .
2– التنويع :
هو مبدأ من مبادىء الاستثمار حيث يتطلب الاستثمار في أكثر من شركة في صناعات مختلفة لتقليل المخاطر التي تتعرض لها الاستثمارات كمثال للتنويع في صناديق الاستثمار فتقوم إدارة الصندوق بالاستثمار في أسهم وسندات أو أذون خزانة.
وبذلك تضمن الإدارة التنويع في الأوراق المالية المختلفة كما نقوم أيضا بالاستثمار في أكثر من قطاع إقتصادى حتى إذا انخفضت بعض الأسهم يواجه ذلك ارتفاع في البعض الأخر مما يجعل أصول الصندوق في اتزان دائم ولا يعرض أموال صغار المستثمرين للخطر.
3– القوانين والنظم :
تضع حكومات الدول المختلفة القوانين التي تهدف إلى حماية أموال صغار المستثمرين وتقليل مخاطر ضياع أموالهم .
4– الملائمة والتوافق:
ان الاستثمار في صناديق الاستثمار سهل ومناسب للمستثمرين المبدائين، فكل ما هو مطلوب أن يقرأ المستثمر نشرة الاكتتاب ويرى ما إذا كانت تتوافق مع احتياجاته الاستثمارية أم لا .
5– صغر حجم الاستثمار الأولى :
بعض الصناديق لا تشترط حد أدنى البنك إلى الصندوق مباشرة أو عن طريق البريد وخلافه .من الاستثمارات والبعض الأخر يشترط حد أدنى وهو ثمن الوثيقة مما يسمح لصغار المستثمرين حرية الدخول في مثل هذه الصناديق ويساوى بين صغار وكبار المستثمرين .
6– الخدمات المقدمة لحملة الوثائق :
لصناديق الاستثمار خدمات كثيرة لمستثمريها مثل :
أ – خطة الاستثمار الشهرية .
ب – إعادة استثمار التوزيعات السنوية .
ج – سهولة سحب الاستثمارات .
د – سهولة الادخار : حيث عند فتح الحساب بالصندوق توجد رسائل كثيرة وسهلة للاستثمار كتحويل الأموال المراد استثمارها من البنك إلى الصندوق مباشرة أو عن طريق البريد وخلافه.
الاقتصاد المعرفي (http://mawdoo3.com/%D8%A7%D9%84%D8%A7%D9%82%D8%AA%D8%B5%D8%A7%D8%AF_% D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B9%D8%B1%D9%81%D9%8A)

الموضوع منقول من مصادر مختلفة , ارجو ان تعم الفائدة الجميع وبانتظار ردودكم